关于LOF和ETF哪个值得投资,考虑到境内市场的整体表现,以及LOF和ETF这两类基金所需的投资成本和预期收益效果,相对来说,ETF更值得投资一些。
LOF与ETF都是能够在场内进行交易的开放式基金,LOF是一般性的开放式基金,多为主动型;ETF是被动的指数跟踪基金。ETF基金多数不会主动寻求超越市场的业绩表现,其追求跟踪对应指数的误差最小化,以实现取得与对应指数大致相同的收益率为投资目标。
而在经济增长趋缓的背景下,市场的整体表现是欠佳的。收益的下滑连带着影响以市场中各类资产作为标的的基金。这时,越是主动建仓类型的基金往往带有的争议就越多。
因为在投资者看来,明明投入了大量资金,基金的各项投资打理等都委托给了基金管理人来负责,但最后的收益却不尽如人意,而基金管理人却能靠基金手续费旱涝保收。那么,在这一市场情绪的作用下,投资者的大量撤资会使该类基金更加一蹶不振。
而ETF的投资目标是跟踪标的指数以实现对指数的复制,从而与标的指数的涨跌同步。所以,ETF本身受管理人的主观因素影响小。再加上指数是由大量的、公之于众的样本证券来作为计算依据,因此投资ETF的透明度高,同时风险分散的效果也不错。
另外,ETF采取的是被动管理方式,这也就代表着ETF不需要频繁地进行买卖调仓,由此摊派到管理费或是交易手续费上的成本比起偏主动的LOF基金要更低。因此,长期投资ETF的话,靠着复利,基金的相对收益水平会更加明显一点。
所以,为了能实现更高概率的获利可能性,相较于可能存在诸多风险的LOF,ETF是值得投资的。
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