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华菱转2已于2020年11月19日上市。
华菱钢铁(000932,股吧)(000932.SZ)发布公告,公司公开发行可转换公司债券“华菱转2”(债券代码:127023)40亿元(4000万张)将于2020年11月19日在深圳证券交易所上市。
本次可转换公司债券存续的起止日期为2020年10月29日至2026年10月22日;可转换公司债券转股的起止日期为2021年4月29日至2026年10月22日。
扩展资料
华菱钢铁(000932,股吧)(000932.SZ)发布公告,2020年11月20日,公司接到控股股东华菱集团《关于减持湖南华菱钢铁股份有限公司可转换公司债券的告知函》;
华菱集团及其一致行动人涟钢集团、衡钢集团于2020年11月19日-20日期间通过深圳证券交易所交易系统累计减持其持有的华菱转2共计2457.19万张。本次减持完成后,华菱集团及其一致行动人涟钢集团、衡钢集团不再持有华菱转2。
参考资料来源:和讯网-华菱钢铁(000932.SZ)遭控股股东及其一致行动人减持2457.19万张“华菱转2”
参考资料来源:和讯网华菱钢铁-(000932.SZ):“华菱转2”将于11月19日在深交所上市
华菱转2,申购代码070932,交易代码 127023,AAA,质地一般,。同和转债,申购代码370636,交易代码123073。 具体可转债,持续关注实时更新。
可转换债券是指持有人在一定期限内按照约定的转换价格或者转换比例,有权转换为普通股的公司债券。 可转换债券是一种混合债券,既包含普通债券的特征,又包含股权的特征,又具有与正股相对应的衍生特征。
可转换债券的特点:
1. 可转换债券是指经过股权转换的特殊债券。
2. 可转换债券有双重选择。
对于投资者来说,如果进行股权转换,可以选择是否转换股份;对于发行人来说,有提前赎回的权利。
拓展资料
债权与其他债券一样,可转换债券也有特定的利率和期限。投资者可以选择持有到期债券,收取本息。 股本 可转换债券在转换为股票前是纯债券,但转换为股票后,原债券持有人由债权人变为公司股东,可以参与企业的经营决策和股利分配,这也会在一定程度上影响公司的资本结构。
可交换性可转换性是可转换债券的一个重要标志。债券持有人可以按照约定的条件将债券转换成股票。股权转换是投资者享有的一种选择,而普通债券不享有这种选择。
可转换债券在发行时约定明确,债券持有人可以按照发行时约定的价格将债券转换为公司普通股。如果债券持有人不想转换,他可以继续持有债券直到偿还到期,收取本金和利息,或在流通市场上出售以变现。持票人对发债公司股票升值潜力看好的,可在宽限期后行使转换权,按预定转换价格将债券转换为股票,发债公司不得拒绝。
可转换债券具有双重期权的特点。
一方面,投资者可以选择是否转换股票,承担可转换债券低利率的成本;另一方面,可转换债券发行人可以选择是否执行赎回条款,因此必须支付比无赎回条款的可转换债券更高的利率。双重期权是可转换公司债券最重要的金融特征。它的存在将投资者和发行者的风险和收益限制在一定范围内,可以利用这一特性对股票进行套期保值,获得更确定的收益。
华菱转债有投资价值。
华菱转2(评级AAA、发行规模40亿元)的下修条款比较严格,为“15/30,75%”,赎回条款宽松,为“10/30,125%”,预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在11%-15%区间内,价格为111-115元。
在配售60%的假设下华菱转2留给市场的规模为16亿元,测算中签率0.02%。打新参与没有异议。短期看市场情绪一般,高估值行业表现受到压制,随着经济持续修复低估值+顺周期品种具备投资价值。
而在钢铁行业中,华菱钢铁盈利韧性较强,剔除IDC题材钢铁股外其股价涨幅居于前列。相比于两期华菱EB,华菱转2可能在流动性和定位方面占据优势。
扩展资料
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律法规并结合公司经营状况、财务状况及投资计划,本次发行的可转换公司债券募集资金总额为人民币400,000.00万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行,每张面值为人民币100元。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年,即2020年10月23日至2026年10月22日。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为:第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.50%、第六年2.00%。
参考资料:华菱钢铁-公开发行可转换公司债券发行结果公告
参考资料:华菱钢铁-公开发行可转换公司债券上市公告
华菱发债上市价格预计在109.25元至114.22元之间。
根据2020年10月20日华菱钢铁收盘价测算转债平价为99.32元,参考目前相同评级、平价相近、规模相近的蒙电转债(转股溢价率14.62%)、现代转债(转股溢价率13.02%)以及同发行人的20华菱EB(转股溢价率8.72%)。
华菱转2上市首日转股溢价率区间为10%至15%,对于发行公告挂网日平价,华菱转2上市价格预计在109.25元至114.22元之间,根据正股价格和转股溢价率进行敏感性测算。华菱转2平价和债底提供较强支撑,评级较高,规模较大。
正股华菱钢铁是中部钢铁龙头之一,公司盈利能力稳居行业第一方阵,三季报同比出现较大幅度上涨。公司当前PE(TTM)仅为6.1倍,PB为1.07,估值有吸引力,参与一级市场申购风险较低,可转债上市后,二级市场也可积极关注。
扩展资料
可转换公司债券中文简称:华菱转2;可转换公司债券代码:127023
可转换公司债券发行量:400,000.00万元(4,000.00万张)
可转换公司债券上市量:400,000.00万元(4,000.00万张)
可转换公司债券上市地点:深圳证券交易所
可转换公司债券上市时间:2020年11月19日
可转换公司债券存续的起止日期:2020年10月29日至2026年10月22日
可转换公司债券转股的起止日期:2021年4月29日至2026年10月22日
可转换公司债券的付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
参考资料:中国证监会官网-华菱钢铁公开发行可转换公司债券上市公告书
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